في هذا الدرس
ما ستتعلمه
أن تعرف ماذا تقول كل قائمة، وكيف ترتبط القوائم الثلاث، ولماذا قد يختلف الربح عن النقد.
Know what each statement says, how the three connect, and why profit can differ from cash.
Savoir ce que dit chaque état, comment les trois se relient et pourquoi le bénéfice peut différer de la trésorerie.
قائمة الدخلIncome statementLe compte de résultat
تغطي فترة زمنية، كسنة أو ربع سنة: الإيرادات ناقص التكاليف والمصروفات والضرائب يساوي صافي الربح.
It covers a period such as a year or a quarter: revenue minus costs, expenses and tax gives net profit.
Il couvre une période, comme une année ou un trimestre : le chiffre d’affaires moins les coûts, les charges et l’impôt donne le bénéfice net.
الميزانية (المركز المالي)Balance sheetLe bilan
صورة في تاريخ محدد: ما تملكه الشركة (الأصول) يساوي ما عليها (الالتزامات) زائد حقوق المساهمين. صافي الربح غير الموزَّع يضاف إلى حقوق المساهمين.
A snapshot on one date: what the company owns (assets) equals what it owes (liabilities) plus shareholders’ equity. Profit that is not paid out adds to equity.
Une photographie à une date donnée : ce que l’entreprise possède (l’actif) est égal à ce qu’elle doit (le passif) plus les capitaux propres. Le bénéfice non distribué vient s’ajouter aux capitaux propres.
قائمة التدفقات النقديةCash flow statementLe tableau des flux de trésorerie
تتبع النقد الفعلي الداخل والخارج في ثلاثة أبواب: التشغيل والاستثمار والتمويل. قد تحقق الشركة ربحًا بينما ينقص نقدها، مثلًا إذا باعت بالآجل ولم تحصّل بعد.
It tracks actual cash in and out across operations, investing and financing. A company can make a profit while its cash falls, for example if it sells on credit and has not collected yet.
Il suit les entrées et sorties réelles de trésorerie liées à l’exploitation, à l’investissement et au financement. Une entreprise peut être bénéficiaire alors que sa trésorerie baisse, par exemple si elle vend à crédit sans avoir encore encaissé.
قائمة الدخل والتدفقات النقدية تغطيان فترة، والميزانية تاريخًا واحدًا. الربح غير الموزع يضاف لحقوق الملكية، والنقد في نهاية الفترة يظهر في الميزانية.The income statement and cash flow cover a period; the balance sheet covers one date. Profit not paid out adds to equity, and closing cash shows on the balance sheet.Le compte de résultat et les flux de trésorerie couvrent une période ; le bilan, une date. Le bénéfice non distribué s’ajoute aux capitaux propres, et la trésorerie de clôture figure au bilan.
أين تجدهاWhere to find themOù les trouver
تنشر الشركات المقيّدة قوائمها المالية الدورية وتُفصح عنها عبر البورصة. اقرأ الإيضاحات المتممة وتقرير مراقب الحسابات، لا الأرقام الرئيسية وحدها.
Listed companies publish periodic statements and disclose them through the exchange. Read the notes and the auditor’s report, not just the headline numbers.
Les sociétés cotées publient des états financiers périodiques et les communiquent par l’intermédiaire de la Bourse. Lisez les annexes et le rapport de l’auditeur, pas seulement les chiffres principaux.
مثال محسوب
شركة افتراضية في سنة واحدة (بالمليون جنيه)A hypothetical company over one year (EGP millions)Une entreprise hypothétique sur un an (en millions d’EGP)
مثال افتراضي للتوضيح، وليس توقعًا أو توصية.
- قائمة الدخل: إيرادات ٥٠٠، وصافي ربح ٧٧٫٥.Income statement: revenue 500, net profit 77.5.Compte de résultat : chiffre d’affaires 500, bénéfice net 77,5.
- الميزانية في نهاية السنة: أصول ٩٠٠ = التزامات ٤٠٠ + حقوق مساهمين ٥٠٠.Year-end balance sheet: assets 900 = liabilities 400 + equity 500.Bilan de fin d’année : actif 900 = passif 400 + capitaux propres 500.
- العملاء المدينون زادوا ١٧٫٥، فالنقد من التشغيل = ٧٧٫٥ − ١٧٫٥ = ٦٠ (مع تبسيط باقي البنود).Customer receivables rose 17.5, so operating cash = 77.5 − 17.5 = 60 (other items simplified).Les créances clients ont augmenté de 17,5 ; la trésorerie d’exploitation = 77,5 − 17,5 = 60 (autres éléments simplifiés).
- وزّعت الشركة ٣٠ أرباحًا نقدية: تظهر في التدفقات (تمويل)، وتقلل حقوق المساهمين بالقيمة نفسها.It paid 30 in cash dividends: shown under financing cash flows, and reducing equity by the same amount.Elle a versé 30 de dividendes en numéraire : ils apparaissent dans les flux de financement et réduisent les capitaux propres du même montant.
ربح ٧٧٫٥ لكن نقد تشغيلي ٦٠: الفرق في مبيعات لم تُحصَّل بعد.
Profit of 77.5 but operating cash of 60: the gap is sales not yet collected.
Un bénéfice de 77,5 mais une trésorerie d’exploitation de 60 : l’écart correspond aux ventes pas encore encaissées.
المخاطر والأخطاء الشائعة
المخاطر
- الأرقام المنشورة تعتمد على تقديرات وسياسات محاسبية.Reported numbers depend on estimates and accounting policies.Les chiffres publiés dépendent d’estimations et de méthodes comptables.
- أداء سنة واحدة قد لا يتكرر.One year’s results may not repeat.Les résultats d’une année peuvent ne pas se répéter.
أخطاء شائعة
- الاكتفاء بصافي الربح وتجاهل التدفقات النقدية.Looking only at net profit and ignoring cash flow.Ne regarder que le bénéfice net et ignorer les flux de trésorerie.
- مقارنة سنوات دون الانتباه للتضخم أو للبنود غير المتكررة.Comparing years without adjusting for inflation or one-off items.Comparer des années sans tenir compte de l’inflation ni des éléments exceptionnels.
أهم النقاط
- الدخل لفترة، والميزانية لتاريخ، والتدفقات للنقد الفعلي.Income for a period, balance sheet for a date, cash flow for real cash.Le résultat pour une période, le bilan à une date, les flux pour la trésorerie réelle.
- الأصول = الالتزامات + حقوق المساهمين، دائمًا.Assets = liabilities + equity, always.Actif = passif + capitaux propres, toujours.
- الربح ليس نقدًا؛ راجع التدفقات.Profit is not cash; check the cash flow.Le bénéfice n’est pas la trésorerie ; vérifiez les flux.
اختبر نفسك
اختر إجابة لكل سؤال، ثم اضغط "تحقق".
المصادر
قراءة إضافية من مصادر خارجية
روابط لمواقع جهات أخرى تُفتح في نافذة جديدة. تحقق دائمًا من أحدث القواعد لدى الجهة الرسمية.
آخر مراجعة: ١ نوفمبر ٢٠٢٦1 November 20261er novembre 2026
هذا المحتوى للتعليم فقط وليس نصيحة استثمارية أو توصية بشراء أو بيع أي ورقة مالية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد تسترد أقل مما استثمرت. ذكر منتج أو سوق لا يعني أنه متاح عبر جولدن واي.
