في هذا الدرس
ما ستتعلمه
أن تحسب أثر الفائدة المركّبة، وتفهم كيف يقلل التضخم القوة الشرائية، وتفرّق بين العائد الاسمي والعائد الحقيقي.
Work out the effect of compounding, see how inflation erodes buying power, and tell nominal from real returns.
Calculer l’effet des intérêts composés, voir comment l’inflation érode le pouvoir d’achat et distinguer rendement nominal et rendement réel.
الفائدة المركّبةCompoundingLes intérêts composés
حين يُعاد استثمار العائد، يبدأ هو نفسه في تحقيق عائد. لذلك ينمو المال بوتيرة متسارعة كلما طالت المدة، وهذا ما يجعل الوقت أهم عنصر في الاستثمار طويل الأجل.
When returns are reinvested, they start earning returns of their own. Money then grows faster the longer it stays invested, which is why time matters so much for long-term investing.
Quand les gains sont réinvestis, ils produisent à leur tour des gains. L’argent croît alors d’autant plus vite qu’il reste investi longtemps ; c’est pourquoi le temps compte tant dans l’investissement à long terme.
قاعدة تقريبية: اقسم ٧٢ على معدل العائد السنوي لتعرف عدد السنوات التي يتضاعف فيها المبلغ تقريبًا.
A rough rule: divide 72 by the annual return to estimate how many years it takes money to double.
Règle approximative : divisez 72 par le rendement annuel pour estimer en combien d’années l’argent double.
التضخمInflationL’inflation
التضخم ارتفاع عام في الأسعار يقلل ما تشتريه نقودك. هو ارتفاع عام في الأسعار. إذا ارتفعت الأسعار ٢٥٪ في سنة، فإن ما كان يكلّف ١٬٠٠٠ جنيه يصبح ١٬٢٥٠ جنيهًا، ويشتري المبلغ نفسه أقل مما كان.
Inflation A general rise in prices that reduces what your money buys. is a general rise in prices. If prices rise 25% in a year, what cost EGP 1,000 now costs EGP 1,250, and the same money buys less.
L’inflation est une hausse générale des prix. Si les prix augmentent de 25 % en un an, ce qui coûte 1 000 EGP aujourd’hui coûtera 1 250 EGP, et la même somme achète moins.
العائد الحقيقيReal returnLe rendement réel
العائد الاسمي هو الرقم الذي تراه. أما العائد الحقيقي فهو ما يبقى بعد احتساب التضخم. إذا كان العائد أقل من التضخم، فقوتك الشرائية تنخفض حتى لو زاد رصيدك.
The nominal return is the number you see. The real return is what is left after inflation. If your return is below inflation, your buying power falls even as your balance grows.
Le rendement nominal est le chiffre affiché. Le rendement réel est ce qui reste après l’inflation. Si votre rendement est inférieur à l’inflation, votre pouvoir d’achat baisse alors même que votre solde augmente.
جرّبها بنفسك
حاسبة الفائدة المركّبة والتضخم
افتراضي: عائد ثابت كل سنة يُعاد استثماره، قبل الرسوم والضرائب. العوائد الفعلية تتغير من سنة لأخرى وقد تكون سالبة، وهذا ليس توقعًا.
مثال محسوب
مثال: ١٠٬٠٠٠ جنيه لخمس سنواتExample: EGP 10,000 for five yearsExemple : 10 000 EGP sur cinq ans
مثال افتراضي للتوضيح، وليس توقعًا أو توصية.
- عائد سنوي افتراضي ٢٠٪ يُعاد استثماره: ١٠٬٠٠٠ × ١٫٢⁵ = ٢٤٬٨٨٣٫٢٠ جنيه.A hypothetical 20% a year, reinvested: 10,000 × 1.2⁵ = EGP 24,883.20.Un rendement hypothétique de 20 % par an, réinvesti : 10 000 × 1,2⁵ = 24 883,20 EGP.
- بدون إعادة استثمار (فائدة بسيطة): ١٠٬٠٠٠ + ٥ × ٢٬٠٠٠ = ٢٠٬٠٠٠ جنيه. الفرق ٤٬٨٨٣٫٢٠ جنيه.Without reinvesting (simple interest): 10,000 + 5 × 2,000 = EGP 20,000. The difference is EGP 4,883.20.Sans réinvestissement (intérêts simples) : 10 000 + 5 × 2 000 = 20 000 EGP. L’écart est de 4 883,20 EGP.
- إذا كان التضخم ٢٥٪ في السنة الأولى، فالعائد الحقيقي في تلك السنة: (١٫٢٠ ÷ ١٫٢٥) − ١ = −٤٪.If inflation is 25% in year one, that year’s real return is (1.20 ÷ 1.25) − 1 = −4%.Si l’inflation est de 25 % la première année, le rendement réel de cette année est (1,20 ÷ 1,25) − 1 = −4 %.
الرصيد نما، لكنه في هذا المثال اشترى أقل مما كان في السنة الأولى.
The balance grew, but in this example it bought less than before in year one.
Le solde a augmenté, mais dans cet exemple il achetait moins qu’avant la première année.
المخاطر والأخطاء الشائعة
المخاطر
- العوائد المرتفعة غالبًا ما تأتي مع مخاطر أعلى؛ لا يوجد عائد مضمون في الأسهم.Higher returns usually come with higher risk; no return on shares is guaranteed.Des rendements plus élevés s’accompagnent en général d’un risque plus élevé ; aucun rendement des actions n’est garanti.
- التضخم قد يتغيّر بسرعة، فيتغيّر معه العائد الحقيقي.Inflation can change quickly, and real returns change with it.L’inflation peut changer vite, et le rendement réel avec elle.
أخطاء شائعة
- النظر إلى العائد الاسمي وحده ونسيان التضخم.Looking only at the nominal return and forgetting inflation.Ne regarder que le rendement nominal en oubliant l’inflation.
- سحب العوائد باستمرار، فيضيع أثر الفائدة المركّبة.Withdrawing returns constantly, so compounding never gets going.Retirer sans cesse les gains, si bien que la capitalisation ne démarre jamais.
أهم النقاط
- الفائدة المركّبة تكافئ الصبر والبدء المبكر.Compounding rewards patience and starting early.Les intérêts composés récompensent la patience et un départ précoce.
- التضخم يقلل ما يشتريه مالك.Inflation reduces what your money buys.L’inflation réduit ce que votre argent permet d’acheter.
- قِس نجاحك بالعائد الحقيقي، بعد التضخم.Judge success by the real return, after inflation.Jugez le succès au rendement réel, après inflation.
اختبر نفسك
اختر إجابة لكل سؤال، ثم اضغط "تحقق".
المصادر
قراءة إضافية من مصادر خارجية
- مصدر خارجي Investor.gov (SEC)Investor.gov (SEC)Investor.gov (SEC) · بالإنجليزيةحاسبة الفائدة المركّبةCompound interest calculatorCalculateur d’intérêts composés(يُفتح في نافذة جديدة)
- مصدر خارجي Investor.gov (SEC)Investor.gov (SEC)Investor.gov (SEC) · بالإنجليزيةمقدمة في الاستثمارIntroduction to investingIntroduction à l’investissement(يُفتح في نافذة جديدة)
روابط لمواقع جهات أخرى تُفتح في نافذة جديدة. تحقق دائمًا من أحدث القواعد لدى الجهة الرسمية.
آخر مراجعة: ١ نوفمبر ٢٠٢٦1 November 20261er novembre 2026
هذا المحتوى للتعليم فقط وليس نصيحة استثمارية أو توصية بشراء أو بيع أي ورقة مالية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد تسترد أقل مما استثمرت. ذكر منتج أو سوق لا يعني أنه متاح عبر جولدن واي.
